如何用区块链和证券型通证改进私募基金管理?

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在区块链和证券型通证冒出前一天,让让我们 歌词 认为私募基金目前的管理流程是合理的。有后后,在哪几个新技术冒出前一天,现有的私募基金管理流程就立刻暴露出什么都欠缺。让让我们 歌词 发现,觉得 现有的某些大问题和优化是可不可否 通过区块链技术和证券型通证处里和实现的。

1.私募基金管理流程中现有的大问题

1.1.投资者范围过于窄小

首先私募基金的投资者的范围过于狭小。投资者还可是合格投资者可不可否 投资私募基金。而成为合格投资者的要求是还要具有一定的资产和一定的收入。譬如美国是要求客户拥有1百万美元的净资产或过去两年年收入30万美元以上。各国另一个多多多的要求通常标准很高,什么都将绝大要素普通用户排除在外。另外,在一个多多多国家内,投资者基本上是限于本国居民和公司。国外的用户基本上排除在外。这就进一步限制了私募基金投资者的范围。

1.2.寻找可投资项目的成本高

目前私募基金寻找可投资项目的最好的妙招通常是依靠行业内的人介绍、研究、媒体报道和行业调查。有后后此方面信息的获得支离破碎,不需要 系统。首先是找到相关的项目信息就比较困难,其次对项目一种的真实性进行尽调的成本也非常高。项目方为了获得投资,不一定提供全版的真实信息。让让我们 歌词 有可能选取性地提供信息,甚至提供虚假信息。这就原因分析分析了私募基金的投资决策偏差错误,进而原因分析分析投资损失。

1.3.私募基金投资的项目不需要 透明

目前的私募基金投资某一个多多多项目,通常是由项目方或基金,甚至是媒体一种发布消息。信息的真实性和准确性并很难 得很好的保障。而各个基金为了降低风险,可能希望某些的基金跟投,可能我所有人跟投别的可能投的项目。但可能项目投资信息的真实性难以选取,及时性得很难 保证,什么都市场在此方面的数率非常低。

1.4.私募基金份额流通性差

私募基金的份额并很难 一个多多多非常好的流通机制。私募基金投资者通常很难 到所投项目现在开始英文前一天可不可否 获取相应的收益。可能让让我们 歌词 在持有期间想转给别人,一种过程就很难实现。可能一个多多多投资者觉得 想很难 做,很难 他就要四处寻找购买者。即使找到另一个多多多的购买者,急于出手的投资者会为此不得不支付较高的折扣价。一种过程反过来也是很难 。可能一个多多多私募基金有点儿好,未来肯定会产生非常好的收益。很难 某些的投资者可能要想获得私募基金份额,那就要支付高溢价从现有持有者中购买。

2.区块链和证券型通证带来的可能

区块链技术是一种分布式记账技术。一旦一个多多多用户上传一个多多多信息,在经过相关方的确认前一天,一种信息就会永远地,无法篡改地保发生链上。有后后区块链技术最佳的应用场景可是在多方商务合作但又互相不信任的情况报告下。

证券型通证是在区块链技术上发行的,用于代表证券权益的通证。它可不可否 被用来代表不类似 型的权益如所有权和分红权。在私募基金的应用中,通证是可不可否 用来代表私募基金的所有权和分红权的。

在区块链上,每个用户有的是一个多多多账户。让让我们 歌词 可不可否 在账户之间直接交易彼此账户之中的包括通证在内的数字资产。这是与现有的资产交易过程全版不同的机制。在现代的金融产品交易流程中,可能是交易场内的标准化的产品,很难 就需俩个多多多第三方的中央托管机构来记录一种交易流程,有后后保证资产的正确归属。可能是非标金融产品,很难 交易双方就要通过签订合同来完成这笔交易。在区块链的世界里,一个多多多数字资产,不管它是标准化的还是非标准化的,可不可否 在账户之间就直接进完成交易。这就省去了几瓶的中介成本,提高了数率。

在私募基金的管理过程中,区块链和证券型通证能大幅改善现有的工作流程,提高数率,降低成本。针对于目前私募基金行业中发生的大问题,区块链和证券型通证能以以下最好的妙招处里哪几个大问题。

2.1.大幅扩大投资者范围

一个多多多在区块链平台上管理和运行的私募基金,其投资者范围就不只限于国内的高净值客户和机构。世界上任何一个多多多角落的投资者,有后后他能满足合格投资者的条件,很难 它就可不可否 用数字货币对一种私募基金进行投资。区块链技术可不可否 保证投资信息公正无误的记录下来,有后后不需要被任何我所有人或机构篡改。投资私募基金的过程的成本非常低。当然世界上投资者投资某一个多多多私募基金的前提是一种私募基金可不可否 说服投资者,他有能力管好一种基金。

2.2.更容易寻找到可投资的高质量创业项目

在一种区块链平台上,创业项目可不可否 提交我所有人项目的相关信息,做充分的披露。随着项目的不断进展,项目方及时披露相关的信息。可能链上的信息无法被篡改地永远保存,这就给项目方更大的压力保证所披露信息的真实性和准确性。项目的质量有后后就更加透明。项目的真实进展就会为世界上所有的私募基金都看,优质创业项目获得投资的几率就增大。

2.3.投资过程全版在区块链上完成

在2017年,美国特拉华州通过法律承认在区块链上的公司注册登记。美国特拉华州,可能其对公司登记的优惠注册,什么都90%以上的幸运800强公司有的是特拉华州登记。一种州通过另一个多多多的法律就承认前一天公司在区块链上的注册可是合法的。一种注册的另外一个多多多非常重要,但通常很难 被注意到的结果是注册公司的股权有后后也会登记在链上,股权在链上的转让也就非常合法和便捷地进行。一种改变对私募基金投资具有重大的意义。

一个多多多创业公司的登记和股权登记有的是区块链上。其股权的转让也可不可否 在链上完成。可能一个多多多私募基金投资另一个多多多的一个多多多创业公司,很难 它们之间的投资流程也就可不可否 记录在链上。另一个多多多私募基金投资创业公司的交易的信息就为众所周知。可能一个多多多著名的私募基金投资了一个多多多创业项目,那就原因分析分析分析一种私募基金对一种项目的认可。某些的私募基金就可不可否 放心地跟进跟投一种项目。可能领头私募基金的投资信息是真实的,很难 其它私募基金就可不可否 基于此好快作出投资决策。私募基金行业整体的投资流程的数率就得到大幅提高。

2.4.私募基金份额的流动性大幅提高

私募基金的份额可不可否 采用证券型通证代表。每个投资者在我所有人的数字钱包中直接持有哪几个私募基金的证券型通证。可能私募基金的管理是透明的,其份额的净值会随着投资组合中的项目价值的变动实时无误地展现给市场。另外可能哪几个份额的持有者可不可否 在链上彼此的钱包之间直接进行交易,什么都很容易就能找到卖家或买家,最好的妙招真实的市场价格作出成交价格。任何在链上的合格投资者可不可否 参与私募基金的购买,私募基金份额的流动性有后后大幅提高。可能流动性大幅增加,流动性溢价就会产生。这就非常能够私募基金份额的持有者。另外可能所有交易有的是链上完成,不还要此前的各种中介,什么都交易成本也大幅降低。交易双方有后后获得的收益就会提高。

3.美国市场现状

在美国的区块链和金融行业,目前可能冒出了这方面的应用。哪几个平台所有人专注处里的大问题不一样,但涉及到私募基金的管理和流通方面,都某些地提供相应的功能。某些平台专注于证券型通证的发行,如Polymath和Harbor。某些平台专注于证券性型通证的交易如OpenFinance和TZero。有的是些平台提供证券型通证的发行和交易功能,如Templum和Nasdaq。有的平台更加专注着私募基金的管理和流通如Securitize。对于市场中的实操者来说,可不可否 最好的妙招我所有人的具体需求,在哪几个平台中进行选取。

来源: 巴比特